PCB 뉴스 - 동박, 내가 가장 걱정하는 것은 무엇입니까?

중신건투증권은"유색금속업종: 동박, 내가 가장 걱정하는것은 무엇인가?"업종연구글을 발표했는데 다음은 글의 구체적인 내용이다.

1.동박 업계의 진전은 어떻습니까?

표준 동박의 부족이 심각하다. 복동판협회에 따르면 매달 약 3300톤이 부족하고,이것은 우리의 통계치보다 약간 높습니다. 심각한 부족은 의심의 여지가 없습니다. - 일부 대형 CCL 공장은 정상적인 생산/확장 수요를 충족시키기 위해 충분한 동박을 얻을 수 없습니다. 리튬이온 동박도 공급이 수요를 따라가지 못합니다. 신에너지자동차 정책 시행 시간이 길지 않고 다운스트림 기업의 운영과 생산도 정상적이지 않습니다.특히'높은 에너지 밀도'를 충족하기 위해 생산을 바꾸면서 소비가'비수기'로 앞당겨졌다. 그러나 소비전자 수요가 강해 전반적인 공급이 부족했다.

둘째, 정책 방해는 생산 속도를 늦출 수 있다.

국내 신에너지자동차 정책의 교란, 투자가 크고, 설비 구매 주기가 길고 (가격도 치솟고 있다), 그리고 더욱 엄격한 환경보호로 인해 기업의 확장은 더욱 신중하고 이성적이다. 또한 삼성 휴대폰의 품질 문제와 애플 휴대폰의 제조는 더욱 내지로 이전될 수 있다.따라서 한국과 대만 자본 기업의 확장은 분명히 대륙 기업보다 훨씬 신중하다.

셋째, 리튬동박의 구조적 수요 변화에 주목해야 한다.

1."에너지 밀도"를 높이기 위해 더 얇은 리튬 동박을 사용하는 것이 대세이며, 9m-8m, 8m-6m와 같은 17년 내에 대규모로 보급될 가능성을 배제할 수 없다. 부가가치가 더 높다 (6m 가공원가는 이미 7만 톤을 넘었고, 8m는 4만 5000/톤), 생산과 공급이 더 어렵다 (국내 생산 6m 기업은 노드, 링바오).해외 동박 업체들의 확장 욕구가 강하지 않아 테슬라, BMW 등 해외 회사들의 신형 리튬동박 수요가 만만치 않다.해외 거물들이 대륙의 동박 기업으로 전향하여 발전하는 것은 필연적인 것이다.

4.2017년 동박 (리튬 동박 및 표준 동박 포함) 이 심각하게 부족했다.

2017년 동박 부족은 더욱 확대될 것으로 예상되며, 특히 리튬전기 동박 부족은 월당 1000톤에 달할 것으로 예상된다.신에너지자동차 정책에 대한 업계의 일반적인 우려보다 모든 것이 정상으로 회복될 때 동박 부족은 더욱 깊어질 것으로 가장 우려된다.

투자 제안: 커브길 앞에서 차를 타세요.

동박기업의 주가는 신에너지자동차 입하 지연의 부정적 영향을 반영하고 있으며, 산업정책이 점차 명확해짐에 따라 주가는 안정적으로 상승할 것이다. 곡선을 타기 전에'차'의 기회를 포착해 동박 선두기업인 노드주식, 동릉유색을 계속 강력하게 추천한다.

위험 제시: 신에너지자동차 정책의 실시 지연, 수요가 예상보다 현저히 낮고, 기업 확장이 예상을 초과하는 등 위험