L'actualité PCB - Les fabricants nationaux de substrats IC accélèrent leur ascension!

PCB board Industry Chip Packaging Test IC Board depuis la seconde moitié de 2020, le boom des semi - conducteurs continue de se réchauffer et les substrats IC en tant que matériaux importants ne font pas exception. Les cartes de support IC sont les consommables les plus précieux dans le processus d'emballage: les cartes de support IC sont un matériau important dans l'emballage IC pour connecter les puces et les PCB. Il représente 40 à 50% du coût des matériaux dans les emballages bas de gamme et 40 à 50% dans les emballages haut de gamme. 70 - 80% est le matériau le plus précieux dans le processus d'emballage.

Le boom des semi - conducteurs continue de se réchauffer depuis le second semestre 2020 et les substrats IC, qui sont des matériaux importants, ne font pas exception. En raison de l'expansion insuffisante à long terme des fabricants de cartes de support, l'usine émergente de yamahawk Electronics, fabricant de cartes de support IC superposées, a frappé deux fois l'approvisionnement en cartes de support IC, ce qui a entraîné une pénurie de cartes de support IC de Q4 depuis 20 ans et un délai de livraison prolongé. Selon la Hong Kong Board Association, les prix des substrats ABF et BT ont augmenté de 30% - 50% et 20%, respectivement. À plus long terme, les tensions entre l'offre et la demande de substrats IC devraient persister au moins jusqu'au second semestre 2022 en raison de la pénurie de substrats amont et de la longue période d'expansion.

Du côté de la demande: l'industrie des semi - conducteurs continue de prospérer, avec une augmentation de la demande d'encapsulation et de test de puces, accélérant le déblocage de la capacité de substrat. L'arrivée de nouvelles applications et l'augmentation des livraisons d'appareils électroniques tels que les PC et les téléphones à ondes millimétriques 5G ont alimenté le boom continu du boom des semi - conducteurs. La forte demande de puces a également entraîné une forte augmentation des livraisons de substrats IC. Plus précisément: ABF - Board: la demande croissante de puces de calcul haute performance en aval, la technologie d'intégration hétérogène a élargi le nombre de cartes porteuses à puce unique. L'aval de la carte porteuse ABF est principalement utilisé pour les puces de calcul haute performance telles que les CPU, les GPU, les FPGA et les ASIC. Les livraisons de PC se sont redressées d'une année sur l'autre pendant cinq trimestres consécutifs, la construction accélérée de centres de données et de stations de base 5G a entraîné une demande accrue de puces de calcul haute performance et de cartes mères ABF. De plus, la technologie d'intégration hétérogène augmente la surface d'encapsulation des puces individuelles et le nombre de plaques porteuses. La maturité et l'application généralisée de cette technologie augmenteront encore la demande de plaques porteuses ABF.

Carte porteuse bt: les téléphones à ondes millimétriques 5G stimulent la demande et les expéditions de puces emmc augmentent régulièrement. 1) AIP est actuellement la solution d'encapsulation préférée pour les modules d'antenne de téléphone mobile 5G mmwave. Les plaques de support BT sont fonctionnellement entièrement conformes aux exigences d'emballage AIP. Avec l'augmentation de la pénétration et des livraisons de téléphones 5G mmwave, la demande de cartes porteuses BT augmente également. 2) Les puces mémoire telles que emmc sont actuellement la principale application en aval des substrats bt. Les puces emmc ont connu une croissance constante à moyen et à long terme, et le développement florissant des marchés de l'IOT et des voitures intelligentes a entraîné une nouvelle demande pour les puces emmc. À l'heure actuelle, le stockage du fleuve Yangtsé, Hefei ChangXin et d'autres fabricants de stockage nationaux sont entrés dans un cycle d'expansion de la capacité. La capacité mensuelle de production de millions de comprimés devrait être atteinte en 2025, entraînant une augmentation de la demande de remplacement des substrats BT domestiques.

Côté approvisionnement: les barrières à l'entrée dans l'industrie des substrats de circuits intégrés sont élevées, l'expansion insuffisante de la capacité et les facteurs de matériaux et de production limitent la montée de l'offre. Les investissements en capital élevés, les exigences techniques strictes et les barrières élevées à la clientèle dans l'industrie des substrats IC limitent dans une certaine mesure l'entrée de nouveaux acteurs dans l'industrie; Des facteurs tels que l'insuffisance des matières premières en amont, la faible production des fabricants, etc., ont gravement affecté les progrès de l'expansion de la capacité.

Plaque porteuse ABF: le matériau amont est monopolisé + la production diminue et l’expansion pourrait être plus faible que prévu. Le film ABF est un matériau clé du substrat ABF, monopolisé par Ajinomoto Corporation du Japon. À l’heure actuelle, alors qu’ajinomoto a annoncé qu’elle augmenterait la production de matériaux ABF, la demande d’augmentation de la production en aval est plus conservatrice que la hausse, avec un tcac de seulement 14% de la production d’ici 2025. Le taux annuel de libération de la capacité de production résultant en panneaux porteurs ABF ne peut atteindre que 10% - 15%. De plus, l'augmentation de la surface de la plaque porteuse ABF entraîne une diminution du rendement de la plaque porteuse, ce qui entraîne une perte de capacité de production. Avec la tendance à l'augmentation de la surface d'encapsulation des puces en aval, cela signifie que le taux d'expansion de la capacité réelle des cartes porteuses ABF sera inférieur aux attentes du marché. BT support Board: cycle de vie du produit court, faible volonté des principaux fabricants d'étendre la production. Le cycle de vie des produits BT Substrates est généralement d'environ 1,5 an. Par conséquent, les principaux fournisseurs étrangers sont généralement plus conservateurs dans l'expansion de la capacité de BT substrats. Actuellement, les plans d'expansion divulgués par les principaux fabricants étrangers ont augmenté leur capacité de moins de 10%. En outre, la hausse des prix des substrats ABF a entraîné la conversion d'une partie de la ligne de production de substrats BT et l'extrusion de la capacité BT, aggravant encore l'état de sous - approvisionnement.

Les panneaux porteurs IC sont en plein essor et les alternatives domestiques font face à des vents d'est:

Starsen Technology: deux grandes entreprises vont de pair, l'entreprise de substrat IC continue d'ajouter du Code. Starsen Technology a commencé à mettre en page les activités de cartes porteuses IC en 2012, en se concentrant sur la recherche, le développement et la fabrication de cartes porteuses de stockage. Après des années d'accumulation, il a été certifié par Samsung en septembre 2018 et est devenu le seul opérateur en Chine continentale à entrer officiellement dans le système d'approvisionnement officiel de Samsung. Fabricant de plaques. Starsen Technology a actuellement une capacité de plaque porteuse de 250 000 mètres carrés par an et une capacité prévue et en construction de 480 000 mètres carrés par an.

Circuit du Sud profond: entreprise 3 - en - 1 entièrement mise en page, couvrant largement l'entreprise de substrat IC. En tant que principale société de PCB dans le pays, Deep South circuit est largement mis en page dans l'industrie des substrats IC. Ses produits de substrat aval comprennent des MEMS, des puces mémoire emmc, des modules RF, des puces de processeur et des puces de communication haute vitesse. La société possède deux sites de production de panneaux porteurs à Shenzhen et Wuxi, avec une capacité de production annuelle combinée de 800 000 mètres carrés. Selon l'annonce de Deep South circuit, Deep South circuit investira à l'avenir plus de 8 milliards de yuans dans l'expansion de la capacité des cartes porteuses et augmentera la capacité de 200 millions de FC - BGA et de 3 millions de panelrf / FC - CSP. Substrats organiques encapsulés après avoir atteint la capacité de production. Conseil d'investissement: l'expansion explosive de la capacité de production limitée du côté de la demande et de l'offre a entraîné une flambée des prix des substrats IC, dont les fabricants de substrats ont directement bénéficié. Par exemple, la croissance mensuelle des revenus des fournisseurs de substrats taïwanais est restée supérieure à 20% depuis le 20 octobre. Les fabricants nationaux de substrats IC Deep South circuit et xingsen Technology ont également bien performé. À moyen et à long terme, avec l'expansion continue de l'usine de plaquettes intérieure, directement conduit à l'expansion continue du marché des substrats IC, actuellement le marché des substrats IC est encore principalement occupé par l'émergence, etc., le taux de correspondance national est d'environ 10% et est accompagné d'un discours en aval. Avec la force accrue des producteurs de panneaux de bord nationaux et l'amélioration continue de la qualité des produits, les sociétés de panneaux de bord domestiques auront un plafond de croissance plus élevé à l'avenir.