L'actualité PCB - Les fabricants nationaux de substrats IC accélèrent leur ascension!

Carte de circuit imprimé industrie de l'encapsulation de puce et des cartes de support IC de test depuis la deuxième moitié de 2020, le boom des semi - conducteurs continue de se réchauffer et les substrats IC en tant que matériaux importants ne font pas exception. Les cartes de support IC sont les consommables les plus précieux dans le processus d'encapsulation: les cartes de support IC sont un matériau important pour connecter les puces et les PCB dans un boîtier IC. Il représente 40 à 50% du coût des matériaux dans les emballages bas de gamme et 40 à 50% dans les emballages haut de gamme. 70 - 80% est le matériau le plus précieux dans le processus d'emballage.

Le boom des semi - conducteurs continue de se réchauffer depuis le second semestre 2020 et les substrats IC, qui sont des matériaux importants, ne font pas exception. En raison de l'expansion insuffisante à long terme des fabricants de plaques porteuses, les fabricants de plaques porteuses IC superposées et l'usine émergente d'électronique yamahawk ont frappé deux fois l'approvisionnement en plaques porteuses IC, ce qui a entraîné un manque d'approvisionnement en plaques porteuses IC à partir du quatrième trimestre de 20 ans et une prolongation continue du délai de livraison. Selon la Hong Kong Board Association, les prix des substrats ABF et BT ont augmenté de 30% - 50% et 20%, respectivement. À long terme, les tensions entre l'offre et la demande de substrats IC devraient se poursuivre jusqu'au second semestre 2022 en raison de la pénurie de substrats en amont et de la longue période d'expansion.

Côté demande: l'industrie des semi - conducteurs continue de prospérer, avec une augmentation de la demande d'encapsulation et de test de puces, accélérant le nettoyage de la capacité des substrats. L'arrivée de nouvelles applications et l'augmentation des livraisons d'appareils électroniques tels que les ordinateurs personnels et les téléphones à ondes millimétriques 5G ont contribué à la prospérité continue de l'industrie des semi - conducteurs. La forte demande de puces a également entraîné une forte augmentation des livraisons de substrats IC. Plus précisément: les cartes porteuses ABF: la demande croissante de puces de calcul haute performance en aval et la technologie d'intégration hétérogène ont élargi le nombre de cartes porteuses à puce unique. L'aval de la carte ABF est principalement utilisé pour les puces de calcul haute performance telles que les CPU, les GPU, les FPGA et les ASIC. Les livraisons de PC ont rebondi d'une année sur l'autre pendant cinq trimestres consécutifs, la construction accélérée de centres de données et de stations de base 5G a entraîné une demande accrue de puces de calcul haute performance et de cartes porteuses ABF. De plus, la technologie d'intégration hétérogène augmente la surface d'encapsulation des puces individuelles et le nombre de plaques porteuses. La maturité et l'application généralisée de cette technologie augmenteront encore la demande de plaques porteuses ABF.

Carte porteuse bt: les téléphones à ondes millimétriques 5G stimulent la demande et les expéditions de puces emmc augmentent régulièrement. 1) AIP est actuellement la solution d'encapsulation préférée pour les modules d'antenne de téléphone mobile 5G à ondes millimétriques. La carte BT répond parfaitement aux exigences d'encapsulation AIP en termes de fonctionnalité. Avec l'augmentation de la pénétration et des livraisons de téléphones 5G mmwave, la demande de cartes porteuses BT augmente également. 2) Les puces mémoire telles que emmc sont actuellement la principale application en aval des substrats bt. Les puces emmc ont connu une croissance constante à moyen et à long terme, et les marchés florissants de l'IOT et des voitures intelligentes ont encore stimulé la nouvelle demande pour les puces emmc. À l'heure actuelle, les fabricants nationaux d'entreposage tels que Yangtze Warehouse, Hefei ChangXin et d'autres sont entrés dans un cycle d'expansion de la capacité. La capacité mensuelle devrait atteindre 1 million de comprimés d'ici 2025, ce qui entraînera une augmentation de la demande de substrats BT alternatifs dans le pays.

Côté approvisionnement: les barrières élevées à l'entrée dans l'industrie des substrats IC, l'expansion insuffisante de la capacité et les facteurs de matériaux et de production limitent la montée de l'offre. Les apports de capitaux élevés, les exigences techniques strictes et les barrières élevées à la clientèle dans le secteur des substrats IC limitent dans une certaine mesure l'entrée de nouveaux acteurs dans ce secteur; Des facteurs tels que l'insuffisance des matières premières en amont et la faible production des fabricants ont gravement affecté les progrès de l'expansion de la capacité.

Plaque porteuse ABF: le matériau amont est monopolisé + baisse de production, expansion probablement plus faible que prévu. Le film ABF est un matériau clé du substrat ABF, monopolisé par Ajinomoto Corporation du Japon. À l'heure actuelle, bien qu'Ajinomoto ait annoncé qu'elle augmenterait la production de matériaux ABF, la demande d'augmentation de la production en aval est plus conservatrice que la hausse, avec un tcac de production de seulement 14% d'ici 2025, ce qui entraîne des rejets annuels de capacité de seulement 10 à 15% pour les panneaux porteurs ABF. En outre, l'augmentation de la surface de la plaque porteuse ABF a entraîné une baisse de la productivité de la plaque porteuse, entraînant une perte de capacité. Avec la tendance à l'expansion de la zone d'encapsulation des puces en aval, cela signifie que le taux réel d'expansion de la capacité des cartes porteuses ABF sera inférieur aux attentes du marché. BT support Board: cycle de vie du produit court, faible volonté d'expansion des principaux fabricants. Le cycle de vie des produits BT Substrates est généralement d'environ 1,5 an. Par conséquent, les principaux fabricants étrangers sont généralement conservateurs dans l'expansion de la capacité de BT substrats. Actuellement, les plans d'expansion divulgués par les principaux fabricants étrangers ont augmenté leur capacité de moins de 10%. En outre, la hausse des prix des substrats ABF a entraîné la transformation d'une partie de la chaîne de production de substrats BT et l'extrusion de la capacité BT, aggravant encore la situation de sous - approvisionnement.

Les panneaux porteurs IC sont en plein essor, les alternatives domestiques font face au vent d'est:

Xingsen Technology: deux grandes entreprises vont de pair et l'activité de substrats IC continue de croître. Starsen Technology a commencé à déployer ses activités de cartes de support IC en 2012, en se concentrant sur la recherche, le développement et la fabrication de cartes de support de stockage. Après des années d'accumulation, il a passé la certification Samsung en septembre 2018, devenant ainsi le seul opérateur en Chine continentale à entrer officiellement dans le système d'approvisionnement officiel de Samsung. Fabricant de plaques. La capacité actuelle de xingsen Technology est de 250 000 mètres carrés par an et la capacité prévue et en construction est de 480 000 mètres carrés par an.

Circuit du Sud profond: disposition complète des affaires 3 en 1, large couverture des affaires de substrat d'IC. En tant que principale société de PCB dans le pays, Deep South circuit est largement mis en page dans l'industrie des substrats IC. Ses produits de substrat aval comprennent des MEMS, des puces mémoire emmc, des modules RF, des puces de processeur et des puces de communication haute vitesse. La société possède deux sites de production de panneaux porteurs à Shenzhen et Wuxi, avec une capacité de production annuelle totale de 800 000 mètres carrés. Selon l'annonce de Deep South circuit, Deep South circuit investira à l'avenir plus de 8 milliards de yuans dans l'expansion de la capacité des cartes porteuses et augmentera la capacité de 200 millions de FC - BGA et de 3 millions de panelrf / FC - CSP et autres substrats organiques encapsulés après avoir atteint la capacité de production. Conseil d'investissement: l'expansion explosive de la capacité de production limitée du côté de la demande et de l'offre a entraîné une flambée des prix des substrats IC, dont les fabricants de substrats ont directement bénéficié. Par exemple, la croissance mensuelle des revenus des fournisseurs de substrats taïwanais est restée supérieure à 20% depuis le 20 octobre. Les fabricants nationaux de substrats IC Deep South circuit et xingsen Technology ont également bien performé. À moyen et à long terme, avec l'expansion continue de l'usine de fabrication de plaquettes nationales, qui a directement entraîné l'expansion continue du marché des substrats IC, actuellement le marché des substrats IC est encore principalement occupé par l'émergence, etc., le taux de correspondance national est d'environ 10%, accompagné d'une augmentation du discours en aval et de l'amélioration continue de la qualité des produits des fabricants de panneaux de bord nationaux, les sociétés de panneaux de bord nationales auront un plafond de croissance plus élevé à l'avenir.