Berita PCB - Foil tembaga, apa yang paling saya risaukan?

Securiti pelaburan pembangunan Citic Construction diterbitkan "industri logam bukan besi: foli tembaga, Apa yang saya risaukan paling?"Artikel kajian industri, berikut adalah kandungan khusus artikel ini:

1. Bagaimana keadaan industri foil tembaga?

Ada kekurangan serius foil tembaga piawai. Menurut Persatuan Laminate Clad tembaga, kekurangan bulanan adalah kira-kira 3,300 ton, yang sedikit lebih tinggi daripada nilai statistik kita. Tidak ada keraguan tentang kekurangan yang serius - beberapa tanaman besar CCL tidak boleh mendapatkan cukup foil tembaga untuk memenuhi keperluan normal produksi/pengembangan. Foil tembaga lithium-ion juga dalam bekalan pendek. Polisi kenderaan tenaga baru belum dilaksanakan untuk masa yang lama, dan operasi dan produksi perusahaan turun tidak normal, terutama untuk mengubah produksi untuk memenuhi keperluan "densiti tenaga tinggi", dan konsumsi masuk "off-season" secara lanjut. Tetapi permintaan elektronik pengguna kuat dan secara keseluruhan masih kurang diberikan.

Kedua, gangguan polisi mungkin memperlambat kecepatan produksi.

Sebab gangguan polisi kenderaan tenaga baru di rumah, pelaburan besar, siklus pembelian peralatan panjang (harga juga meningkat), dan perlindungan persekitaran yang lebih ketat, pengembangan perusahaan lebih bijak dan rasional. Selain itu, masalah kualiti telefon bimbit Samsung dan penghasilan telefon bimbit Apple mungkin akan bergerak ke daratan. Oleh itu, pengembangan perusahaan yang diberi dana oleh Korea dan Taiwan jelas jauh lebih berhati-hati daripada perusahaan daratan.

Ketiga, kita perlu memperhatikan perubahan permintaan struktur dari foli tembaga litium.

1. Untuk meningkatkan "ketepatan tenaga", penggunaan foil tembaga lithium yang lebih tipis adalah trend umum, tidak mengeluarkan kemungkinan penyebaran skala besar dalam 17 tahun, seperti 9 m-8 m,8 m-6 m, nilai tambahan yang lebih tinggi (biaya pemprosesan 6 m telah melebihi 70,000 ton,8 m adalah 45,000/ton), produksi dan bekalan yang lebih sukar (produksi rumah 6 m syarikat untuk Nord, Lingbao).2. Perusahaan lembaga tembaga di luar negeri tidak mempunyai keinginan yang kuat untuk pengembangan, dan permintaan lembaga tembaga lithium baru dari syarikat luar negeri seperti Tesla dan BMW tidak perlu dianggap rendah. Ia tidak dapat dihindari bahawa raksasa luar negeri akan berubah kepada pembangunan perusahaan lembaga tanah.

4. Pada 2017, akan ada kekurangan serius foil tembaga (termasuk foil tembaga lithium dan foil tembaga piawai).

Ia dijangka bahawa ruang foil tembaga akan dikembangkan lebih lanjut pada 2017, terutama ruang foil tembaga listrik lithium mungkin mencapai 1000 ton/bulan.Dibandingkan dengan kebimbangan terbesar mengenai kebijaksanaan kenderaan tenaga baru dalam industri, apa yang kita paling bimbang ialah apabila segala-galanya kembali ke normal, akan ada kekurangan foil tembaga yang lebih dalam.

Nasihat pelaburan: ke depan kurva dan masuk ke dalam kereta.

Harga stok perusahaan foil tembaga telah mencerminkan kesan negatif dari kedatangan terlambat kenderaan tenaga baru, dan dengan keterangan secara perlahan-lahan kebijakan industri, harga stok akan meningkat secara terus-menerus. Pergi sebelum lengkung, ambil peluang "kereta", teruskan menyarankan dengan kuat perusahaan foil tembaga yang memimpin, kongsi Nord, Tongling logam bukan besi.

Tip risiko: Risiko seperti pelaksanaan terlambat kebijakan kenderaan tenaga baru, permintaan yang jauh lebih rendah dari yang dijangka, dan pengembangan syarikat melampaui jangkaan