Substrat IC - Untuk FPC bateri, ada peluang untuk kilang papan IC tempatan sekarang?

Sudah lama, papan pembawa IC tidak dianggap serius dalam rantai bekalan cip, kerana marji keuntungan bruto produk adalah relatif rendah, dan pembuat papan pembawa utama tidak bersedia untuk melabur dalam pengembangan. Namun, semasa "kekurangan cip" global menyebar, keadaan ini kelihatan telah terbalik. Stok-out dan pasang naik harga telah membersihkan semua aspek industri semikonduktor, dan substrat IC belum disimpan. Apakah faktor yang melahirkan banyak fenomena dalam industri ini? Bila bom akan bertahan? Bagaimana pembuat tempatan akan mengambil keuntungan dari gelombang ini? Belajar mengenainya dengan penyunting FPC bateri ~

Papan pembawa IC juga dipanggil substrat pakej, yang merupakan bahan yang digunakan untuk menyambungkan cip dan papan ibu PCB dalam pakej IC. Untuk masa yang lama, kerana marjin keuntungan bruto relatif rendah, substrat IC telah bermain peran "tidak popular" dalam rantai industri setengah konduktor. Namun, dengan pendaratan terpantas aplikasi berkaitan seperti 5G, AIoT, dan kereta pintar, yang mempromosikan peningkatan terus menerus teknologi penghasilan wafer, papan pembawa IC menjadi "panas". Sejak setengah tahun lepas, berita tentang kekurangan pembawa dan peningkatan harga telah didengar.

Editor FPC bateri belajar bahawa Xinxing, pembuat papan pembawa PCB dan IC besar di Taiwan, berkata pada persidangan undang-undang pada akhir Juli bahawa kedua-dua papan pembawa ABF dan CSP dalam permintaan yang kuat. Pelanggan membeli sebanyak yang mereka boleh, dan kapasitas produksi papan pembawa ABF Ia dipesan awal oleh pelanggan, dan kebanyakan kapasitas sebelum 2025 dipesan. Pada masa yang sama, ia beri amaran bahawa bekalan dan permintaan ketat industri papan pengangkut global akan terus untuk masa yang lama, dan papan pengangkut-pengangkut tinggi mungkin masih dalam bekalan pendek dari 2025 hingga 2026. Dalam terma pembuat China mainland, Xingsen Technology baru-baru ini menunjukkan dalam penyelidikan institusi bahawa bekalan dan permintaan bisnes substrat IC sedang berkembang, dan perintah telah dijadwalkan sehingga akhir tahun ini. Kapasiti produksi syarikat 20,000 meter persegi/bulan telah di produksi penuh, kecuali kesan Festival Musim semi pada bulan Februari. Apabila bekalan papan pengangkut berada dalam bekalan pendek, pasar telah melaporkan bahawa Intel, AMD, Nvidia dan pembuat lain mencari untuk mencapai perjanjian jangka panjang dengan pembuat papan pengangkut ABF untuk memastikan bekalan yang cukup sampai 2025 atau lebih lama. Sebab kekurangan papan pengangkut, pada satu sisi, permintaan turun telah meningkat. PC, tablet, pusat data dan aplikasi lain telah menciptakan permintaan untuk papan pembawa ABF. Gelombang 5G milimeter dan eMMC telah menjadi kekuatan pemandu papan pembawa BT. Menurut data dari Prismark, agensi penelitian pasar, nilai output industri substrat IC pada tahun 2020 telah melebihi tanda 10 bilion dolar AS, mencapai 10.2 bilion dolar AS; hingga 2025, nilai output industri substrat IC dijangka mencapai 16.2 bilion dolar AS, dengan CAGR 2020-2025 9.7%, yang jauh melebihi tahap CAGR keseluruhan 5.8% dalam industri PCB, dan adalah subindustri yang tumbuh paling cepat di bawah industri PCB. Di sisi lain, kapasitas produksi substrat adalah terbatas. Jan Vardaman, presiden syarikat konsultasi TechSearch International, menunjukkan bahawa syarikat cip fokus pada memperbaiki prestasi cip daripada projek dengan biaya yang lebih rendah dan keuntungan yang lebih rendah, jadi kebanyakan daripada mereka menguruskan produksi papan pembawa; walaupun kompleksiti semakin meningkat fungsi papan pembawa dan kesan pada prestasi cip Kepentingan terus meningkat, tetapi pembuat cip mempunyai tekanan panjang pembawa papan pembawa untuk menjaga harga turun, yang menyebabkan pelaburan terbatas dan kesulitan dalam meningkatkan kapasitas produksi papan pembawa.

Selain itu, api di Xinxing Shanying Plant pada bulan Februari tahun ini juga mempengaruhi bekalan substrat BT, trauma pasar yang sudah tidak seimbang. Untuk menghadapi dilema kekurangan kapasitas, pembuat utama telah melanjutkan rancangan pengembangan produksi. Pembuat Jepun Ibiden merancang untuk melabur US$1.6 bilion untuk membina kilang baru untuk menggantikan kilang di Ogaki City, yang dijadwalkan untuk memulakan produksi pada 2023; Pembuat China mainland Shennan Circuit merancang untuk mengumpulkan dana yang tidak melebihi 2.55 bilion yuan untuk aplikasi cip-putar yang berakhir tinggi projek penghasilan produk substrat IC dan kapital kerja tambahan; Dongshan Precision merancang untuk melabur 1.5 bilion yuan untuk menetapkan syarikat sussidiarie yang sepenuhnya berkuasa dalam penyelidikan dan pembangunan, rancangan, produksi dan jualan substrat IC; Pembuat Taiwan Jingsus melaburkan NT$1.006 bilion untuk memesan peralatan, digunakan untuk mengembangkan kapasitas produksi.

Pengganti yang dihasilkan di rumah + mengejar Chengsheng selepas industri telah berulang kali memberi amaran bahawa kekurangan bekalan papan pembawa akan terus selama beberapa tahun. Ketua Xinxing Zeng Zizhang juga menunjukkan bahawa walaupun kilang-kilang utama sedang melaburkan secara aktif, masih ada kekurangan dalam kapasitas produksi dan pelaburan sebenar setiap produk, termasuk ketepatan peralatan, hasil dan bahkan aras aplikasi.

Editor FPC bateri telah belajar bahawa di bawah arus kekurangan terus berlanjut, adakah ia bermakna bahawa pembuat tempatan telah memberikan peluang baru untuk pembangunan? Dari perspektif pertandingan papan pesawat global, pasar sangat berkoncentrasi, memperkenalkan situasi "tiga kaki" di Jepun, Korea Selatan dan Taiwan. Sepuluh pemasok papan pembawa terbaik semua datang dari tiga negara atau kawasan ini, memeluk sehingga 80% daripada bahagian pasar dunia. Tiga raksasa industri utama Jepun Ibiden, Shinko dan Kyocera telah hampir monopoli pasar pembawa berakhir tinggi seperti FC-BGA dan FC-CSP; Pembuat Korea Samsung Electro-Mechanics, Shintae Electronics, dan Dade bergantung pada Korea Selatan. Industri penyimpanan yang dewasa bertambah secara perlahan-lahan; kemakmuran penghasil Taiwan adalah kerana industri elektronik dan pembangunan pulau telah menciptakan persekitaran yang baik untuk mereka. Mengbandingkan pembangunan pembuatan yang disebut di atas, insider industri mengungkapkan bahawa pembuatan papan pembawa tempatan telah memulakan sekurang-kurangnya 20 tahun lewat dan sedang berusaha yang terbaik untuk menangkap. Cinda Securities menunjukkan dalam laporan bahawa penyedia setempat utama termasuk Teknologi Xingsen, Shennan Circuits, Zhuhai Yueya, dll., menganggap 4%-5% pasar substrat IC global. Dalam pasar yang kuat dikawal oleh raksasa, adakah pembuat tempatan benar-benar tidak mempunyai peluang? Sebenarnya, Jiwei

Analisis konsultasi menunjukkan bahawa sejak 2016, pasar substrat IC mainland telah melihat peningkatan yang besar. Nod ini bersamaan dengan zaman emas pembangunan industri setengah konduktor China. Industri substrat IC mainland dijangka akan dikembangkan sepenuhnya dalam beberapa tahun ke depan. Kegunaan dari dividend yang dibawa oleh pengembangan kapasitas produksi wafer China. Pada masa yang sama, industri panel paparan yang meningkat di China mainland juga merupakan pilar utama untuk menentukan permintaan rumah di pasar substrat IC. Selain pasar permintaan dalaman luas, persekitaran kebijakan negara saya dan rantai industri yang kuat adalah "boosters."

Pada masa yang sama, serangkaian kekacauan dalam industri, seperti peningkatan harga, kekurangan, dan jangka penghantaran panjang, dan perang perdagangan Sino-Amerika telah memimpin para pembuat rumah untuk mencari pengganti rumah secara mendesak. Pembuat papan pembawa tempatan dijangka akan menang dan lebih lanjut menang pasar. Jadi di mana pembuat tempatan boleh bekerja? Penduduk dalam industri yang disebut di atas berkata bahawa usaha boleh dilakukan dari tiga aspek kapital, teknologi dan peralatan. Secara khusus, papan pembawa adalah industri yang memaksa modal. Banyak pembuat papan pembawa tempatan berfikir bahawa pelaburan 300 juta yuan hingga 300 juta yuan boleh membina sebuah kilang. Sebenarnya, jumlah ini jauh dari cukup dan perlu meningkatkan pelaburan; secara teknikal, permulaan rumah adalah relatif rendah. Akhir-akhir ini, terdapat jarak dibandingkan dengan teknologi pembuat utama, dan teknologi perlu dikalahkan; dari sudut pandang peralatan, peralatan dan bahan sokongan profesional untuk papan pembawa kebanyakan monopoli oleh syarikat Jepun dan Korea, dan ada keperluan mendesak untuk mengubah status quo. Kesimpulan: Ia boleh dijangka bahawa gelombang ini meningkat harga luar saham akan meningkatkan perintah pembuat papan pembawa tempatan. Di bawah persekitaran polisi terbuka dan rantai industri yang kuat, penghasil tempatan dijangka untuk mempercepat kecepatan penggantian rumah.